16 zile

Cifra care vă va surprinde. Nu știți despre ce e vorba. Atât ne mai desprte, teoretic, de marea criză! Atât petrol mai are SUA în rezerve. Doar 16 zile. După care, pa!

Este motivul pentru care Trump e nervos. Evenimentul care l-a supărat cel mai rău? Atacul Houthi asupra petrolierelor saudite. Războiul din Golf a închis Ormuzul, iar SUA avea ca plan de rezervă exportul operat de Arabia Saudită direct prin Marea Roșie și exportul Emiratelor prin Fujairah. Conducta saudită Est-Vest, cu o lungime de 1200 km, promitea un export de 5-7 milioane de barili pe zi. La care s-ar fi adăugat cei 1,5-1,8 milioane de barili pe zi, capacitatea conductei care ocolește Ormuzul și alimentează portul Fujairah. E puțin, dar cât de cât ține treburile sub control. 

Să trecem, însă la matematică. Cele 16 zile sunt teoretice deoarece sunt obținute prin împărțirea dimensiunii rezervei curente la consumul SUA. Dar SUA e și producător. Deficitul dintre consumul SUA și producție e de 2-4 milioane de barili pe zi. Într-adevăr, probabil că rezervele acoperă mai  mult timp. Dar e un mare DAR!

SUA nu e numai SUA! Vor sau nu, trebuie să-și asigure șobolănimea aliată. Adică inclusiv UE. Care UE e într-un imens rahat. Petrolul saudit și cel din Emirate erau gândite pentru Europa. Să mai mențină cât de cât cadavrul pe linia de plutire. Însă socoteala de-acasă nu se potrivește cu cea din târg. 

Fujairah-ul e la o bătaie de pușcă de coastele iraniene. Poate fi oricând invalidat. Marea Roșie e cumva sub controlul rebelilor Houthi, chiar dacă Yanbu pare departe. Houthi pot ataca oricând. Ca să nu mai vorbim că, în sine, conducta poate fi redusă la tăcere de iranieni. 

E deficitul la care nu s-a gândit Trump. De ce? Pentru că e prost. Pur și simplu, e prost îngrămădit. E incapabil să se concentreze, nu poate citi un material mai mare de 2 pagini. Judecă simplist, după care reacționează violent. Acum tremură deoarece a fost prins în cursa șobolanului.

Rezervele de petrol ale SUA sunt la cel mai mic nivel din istorie(doar în 1983 au fost ceva mai mici). Iar SUA e nevoită să elibereze masiv petrol din rezerve. Adică să scadă chiar mai mult de-atât și să intre într-un nivel de avarie. Poate vă gândiți la Venezuela. Gândiți prost. Capacitatea Venezuelei e de maxim 1.5 milioane de barili pe zi. Adică praf.

Ce face Trump? Amenință cu un atac monstru. Poate să-l facă. Probabil de data asta va pierde un bombardier. Și mult mai mulți oameni. Bazele din Golf îi sunt făcute praf. Știți ce lipsește? Generarea unui atac pe sol american. Care nu e imposibil de generat. De data asta unul pe bune, nu pus la cale de serviciile lor secrete. 

Aștept cu nerăbdare să vedem reacția SUA, dar ceva îmi spune că, de fapt, Trump vrea un timeout. Pe care nu-l va obține din partea Iranului.

Read More

De ce crește prețul petrolului?

Chiar dacă pentru unii pare de domeniul evidenței, majoritatea nu înțelege actualul mecanism al creșterii prețului petrolului. Cum adică - se întreabă ei - dacă pe acolo trece doar 20% din petrolul mondial, cum e posibil să se dubleze prețul și să se vorbească chiar de valori cvadruple sau chiar mai mari față de cele din perioada anterioară? Mulți au impresia că dacă pe acolo trece doar 20% din petrolul mondial, „corect ar fi fost ca prețul să crească tot cu 20%”. Hai să înțelegem.

Primul element care trebuie priceput este că petrolul și gazele naturale nu formează cu adevărat o piață liberă, așa cum cred unii sau alții. În esență, petrolul și gazele extrase într-un an reprezintă, în mare, cantitatea consumată. Iar companiile extractoare se țin relativ greu pentru a satisface cererea.

În aceste condiții ce înseamnă că pe piață ajunge o cantitate cu 20% mai mică? Păi înseamnă că 20% dintre cei care au nevoie de petrolul respectiv cam șomează. Hai să vedem cum se traduce fizic asta. 20% dintre rafinăriile și combinatele petrochimice șomează. Dar nu numai ei, ci și întreaga industrie orizontală care stă în spatele acestor rafinării. În lume sunt vreo 650 de rafinării. 20% înseamnă 130 de bucăți. O rafinărie e un multiplicator economic imens. Fiecare loc de muncă dintr-o rafinărie produce direct între 5 și 7 locuri de muncă, iar indirect e extrem de greu de contorizat. Dispariția unei rafinării înseamnă că ai dispariția unor hălci întregi a altor sectoare gen: mentenanță, construcții, transport, logistică, servicii profesionale s.a.m.d. Inclusiv industria medicamentelor, alimentară, retailul, IT-ul s.a.m.d. sunt afectate de un astfel de scenariu. 

Și-atunci ce se întâmplă? Rafinăria știe că are nevoie de materie primă, deci dă oricât. Pentru că, indiferent de cât dă, dacă ai un deficit de 20% înseamnă că alții sunt în pericol să moară de foame. Așadar, treaba ta e să nu fii tu ăla care a rămas fără, că de găsit mușterii pentru produsele tale oricum găsești. Nu se va opri nimeni din activitate doar pentru că s-a dublat petrolul. 

Și, ca să fie treaba treabă, în această perioadă s-a mai petrecut o nenorocire. Rușii au fost iar „isteți” nevoie mare și au uitat să asigure paza terminalului petrolier de la Murmansk, astfel încât ucrainenii l-au bombardat prin intermediul unor drone de lungă distanță. Astfel încât s-au redus la zero și exporturile pe-acolo. Cretinul de Zelenski e în sevraj de fericire că cică l-a împiedicat pe Putin să nu mai încaseze mulți bani din petrol. Imbecilul nu e capabil să realizeze că prin asta într-adevăr l-a văduvit din a încasa foarte mult, obligându-l acum să încaseze obscen de mult pe petrol. De unde? De la UE, care cică a eliminat sancțiunile pentru petrolul rusesc. Doar că rușii nu se grăbesc întrucât îi caută cu disperare atât chinezii cât, mai ales, indienii. Cu banii înainte, ca la curve!

Așadar, după cum bine puteți vedea, petrolul este materia primă de bază, fără de care societatea de azi nu funcționează. Fără el, pur și simplu pică tot! Cum abia se produce cât e necesar consumului, orice fractură are un efect devastator asupra prețului. Deci nu vă gândiți la acei 20% ca la ceva insignifiant pentru că, în realitate, este ENORM. Și, ca să fie treaba treabă, vă mai dau o veste pe care ați auzit-o, dar pe care nu ați luat-o în seamă: SUA a dat voie ca inclusiv petrolul iranian să fie tranzacționat fără probleme. De ce? Pentru că sunt disperați, ar lăsa să intre petrol de la oricine, doar să intre ceva în sistem pentru că altfel se prăbușește șandramaua. Știți care a fost răspunsul Iranului? „Nu avem mai mult petrol decât vindeam înainte!” Adică ceea ce le dădeau chinezilor. Atât. De ce? Pentru că Iranul știe că acum ei conduc jocul și banii nu sunt importanți. În schimb, scufundarea SUA da. 

Read More

Cum fug banii din SUA

E simplu să recunoști imperiul care apune întrucât se vede același simptom pe care l-am tot văzut de-a lungul timpului: capitalul fuge. V-am spus despre cum investește Berkshire în Japonia, împrumutându-se la modul deștept acolo, pentru investiții tot acolo. Iar împrumutul e garantat cu fondurile din SUA. Un fel de „reverse carry trade”. 

Avem însă o informație discretă de la sfârșitul anului trecut. N-a fost ascunsă, dar nu a făcut nici valuri. Înainte de a v-o povesti, o să fac apel la memoria voastră. Mai țineți minte când englezii au interzis tranzacționarea aurului rusesc la ei? Am spus încă de atunci că e o mișcare tembelă, care va avea consecințe. De ce? Pentru că aurul rusesc scos lșa vânzare pe piața londoneză ajungea în China, iar Londra încasa comisionul. Ce s-a întâmplat cu aurul rusesc? A ajuns tot în China, dar via Singapore. 

Și-acum știrea: JP Morgan și-a mutat la finalul anului trecut ÎNTREG BIROUL DE TRANACȚIONARE METALE PREȚIOASE ÎN SINGAPORE! Nu a dus un reprezentant, ci întreg biroul! Este un moment strategic de cotitură, nu doar o simplă relocare administrativă! Decizia confirmă faptul că centrul de greutate al pieței metalelor prețioase s-a mutat de la Londra și New York în Asia. E clar că cei care vor să facă bani trebuie să meargă acolo, nu să piardă timpul la sărăciile de care a rămas doar istoria. Și aia coafată nefericit!

Spre deosebire de piețele occidentale, care sunt dominate de fake-tranzacționarea de hârtie fără valoare, Asia  este cel mai mare consumator de aur și argint fizic. Singapore este un hub logistic masiv, cu infrastructură de depozitare(precum The Reserve, cel mai mare seif privat din lume), având capacitatea de a susține volume uriașe.

Mișcarea mai sugerează și altceva. În contextul tensiunilor dintre SUA și grupul BRICS+, Singapore pare un teren neutru(cu toate că nu e, fiind mult mai aproape de Asia). Relocarea permite JPMorgan să continue tranzacționarea cu entități care ar putea dori să evite jurisdicția directă a New York-ului sau să utilizeze alte monede pentru decontare. Cu alte cuvinte, treptat, banii ies din SUA și intră acolo unde economia funcționează. Așa a fost dintotdeauna, așa e și acum!

Read More

Aur

Sursa? De unde ai luat datele? ChatGPT spune că nu e OK să raportezi bugetul la aur. Cam pe aici se învârt comentariile tefelimii inepte la articolul în care am prezentat evoluția(de fapt involuția) bugetul României, denominat în aur. Dar de ce ar face cineva așa ceva? E OK? Mai ales în condițiile în care acel tefeleu disperat a apelat inclusiv la „inteligența sa supremă”, ChatGPT. 

Știți, simt nevoia să mă întorc în timp. Să zicem undeva în Roma antică. Am eu un fix cu Roma, e ceva ce mă trage acolo. Așa se face că uneori mă și întreb cum de-am ajuns iar la Roma. Deh, „toate drumurile duc la Roma”. Dar să lăsăm reveria și să trecem la treburi serioase. Să presupunem că mi-am luat cam o uncie de aur în buzunar, ca să văd ce naiba aș putea cumpăra din Roma cu ea.

Dacă aș vrea să dau o petrecere și aș avea nevoie de băutură, uncia mea de aur ar ajunge pentru vreo 200 de litri de vin de calitate medie. Ar fi cumva tot pe-acolo față de vremurile de azi când tot atâta te-ar costa să cumperi 200-250 de sticle de vin mediu. Interesant, nu-i așa? Dar dacă vrei să te îmbraci? Ca să arăți a bogat în Roma antică, în mod sigur ți-ar trebui o tunică din lână de calitate și niște sandale care să te scoată în față. Astfel îmbrăcat ai face impresie și te-ar costa fix uncia de aur pe care o am în buzunar.  Tot atât te-ar fi costat o costumație de calitate dacă erai negustor olandez în Renașterea târzie și fix la fel te costă și-n ziua de azi un costum business de calitate și pantofii de rigoare. Interesant, nu-i așa?

Dar o casă? Cât te-ar costa o casă în Roma antică? Conform datelor istorice, un Domus în Roma Antică ar fi avut un cost între 500 000 și 2 500 000 de sesterți. Știm că rata de schimb era de 1 Aureus pentru 100 de sesterți, iar 1 Aureus avea 8 grame de aur. Rezultă așadar că prețul unei case de lux în Roma Antică se învârtea între 40 și 200 kg aur. Echivalentul de azi al Romei antice ar fi New York-ul, cel mai mare oraș al Imperiului American. Iar în New York, echivalentul unui Domus ar fi un townhouse restaurat în Upper East Side care costă între 20 și 50 milioane de dolari. La un preț de 150 $/gram, o casă de 30 000 000 înseamnă 200 kg de aur. Nu e surprinzător?

Dacă am calcula prețul luxului suprem din Roma antică prin prisma izvoarelor istorice, am ajunge la proprietățile vândute de împărați sau nobili celebri al căror preț în aur se învârtea între 1 000 și 2 000 kg. La ora actuală, în New York, echivalentul luxului suprem din Roma antică sunt penthouse-urile din turnurile de pe 57th Street(Billionaire's Row), care se vând cu sume între 100 și 250 milioane dolari. Astfel, un penthouse de 150 milioane de dolari înseamnă echivalentul unei tone de aur. 

Înțelegeți acum de ce e bine să calculezi în aur? Pentru că-și păstrează valoarea întimp, fiind imun la manipulările de moment. După cum am spus și în articolul cu bugetul, chiar dacă a fost o scurtă manipulare a prețului aurului - în sensul ținerii cotației sale în frâu -, a revenit. Și nu, nu aurul manipulează dolarul. Prețul pe care-l vedeți în dolari s-ar putea să fie mic în condițiile în care aurul e ceva fizic, iar dolarul doar o himeră. 

P.S. Să răspund tefeleilor:

• Sursa? - Laptopul meu;
• De unde ai luat datele? - Din statisticile oficiale. Am anunțat la începutul anului că refuz să mai iau date interpretate de agențiile de presă sau de diverse alte instituții media;
• ChatGPT? - Rămâi cu el! Dacă-l vei ruga să mă laude mă va lăuda, dacă-i vei spune să mă incrimineze o va face. În final rămâi doar cu creierul tău lipsă. Din păcate!

Read More

FLASH

* Ceaiul indian se va plăti în rupii și în moneda partenerului, după modelul bilateral chinezesc și rusesc. Pe  moment India adoptă această modalitate de plată în raport cu Rusia, Iranul, Arabia Saudită;

* Full vaccinatul Scholz are COVID pentru a doua oară, La fel și Bourla. Devine cât se poate de clar că vaccinarea protejează;

* Mai e foarte puțin până la ieșirea la iveală a fraudei cu ajutoare pentru Ucraina. Se spală bani, știm, dar în scurt timp veți vedea și dovezile;

* Revine idioțenia cu plafonarea prețului petrolului rusesc. Europenii și americanii chiar o caută și riscă s-o găsească!

* La începutul conflictului Rusia a propus Ucrainei să se retragă cu condiția aplicării Tratatului de la Minsk. Boris Johnson  a intervenit personal și a inițiat mizeria de la Bucha. Acum, încercând să medieze conflictul, ministrul de externe al Turciei le-a spus Ucrainenilor că ar trebui să uite de LPR, DPR,Crimeea, Kherson și Zaporojie. Din ce în ce mai bine!

* Demența(ca boală) e în creștere alarmantă în Europa. Asta poate explica multe dintre deciziile factorilor de răspundere din Vest. În ceea ce privește SUA nici nu mai e necesar vreun grafic. Doar te uiți la Biden și realizezi care-i situația acolo.

* FSB l-a reținut pe consulul Japoniei de la Vladivostok într-o afacere de spionaj în care consulul a fost prins în flagrant.

Read More

Noua piaţă a aurului

Moscova urmează să propună un nou standard și o nouă piață a metalelor prețioase, dinamitând astfel Londra și New York. Mișcarea va fi devastatoare în special pentru Londra întrucât, cu siguranță, India se va conecta puternic la piața rusească. Iar India este cel mai mare cumpărător de aur al lumii. 

Treptat, vom vedea tot mai multe instituțiții Eurasiatice dublând instituțiile financiare ale Vestului. Iar asta se va vedea în prtea cealaltă ca o scădere nu doar a business-ului, ci, mai ales, a relevanței.

Read More